奇怪的是您可能听说过艾略特波浪理论，该理论经常与斐波那契模式同时讨论。艾略特波浪理论是美国会计师和作家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）于1920年代开发的，因此得名。他认为股市的交易周期是重复的。这在当时是一种革命性的思维方式，因为在1920年代的交易员中，股票市场被认为是混乱的。从那时起，艾略特波浪理论作为外汇市场中的一种市场分析方法而受到关注。
在这里，我们将了解艾略特波浪理论的历史，以及如何将其应用于外汇交易中以预测市场波动。
跟随波浪
艾略特波浪理论提出了这样一种观念，即市场周期实际上是由投资者对外部影响或当时群众的心理的反应引起的。艾略特（Elliott）发现，大众心理学的上下波动总是有一种重复的模式，他称之为“波动”。 该理论多少基于道氏理论，该理论也表明市场在波动。
但是，由于它们的分形性质，艾略特进行了细分，并详细分析了市场，远超过道琼斯指数所能提供的。分形应该注意的是，随着分形的变小，分形会无限重复，艾略特发现股票交易的模式也以相同的方式运作。这对艾略特（Elliott）的本质意义在于，他可以研究这些模式是如何重复的，然后将其用作预测指标。
打破原则
艾略特波动理论可以采用各种波动度的形式，但是现在，让我们看一下最常见的波动度：轻微波浪有效地概括了该理论的基础和原理。
该理论指出，图表形态将在趋势方向上包含五个波动（脉冲波），而在趋势方向上包含三个波动（修正波）。趋势方向上的运动标记为1-5，逆趋势的运动标记为A，B和C。取五波脉冲序列并将其与三波校正序列组合，您将获得完整的艾略特波序列。
下面的EUR / USD图表说明了工作中的艾略特波浪理论：
艾略特波浪理论规则
线索就是名字。艾略特波浪理论使用波动来帮助您预测潜在的市场波动-它会非常有效。艾略特波浪理论可以在各种市场场景中使用，但是如果您选择实施，则必须记住一些规则：
1、波动 3永远不是最短的脉冲波。
2、波动2永远不会超出波动1的形成点。
3、波动4不应与波动1跨越相同的价格区域。
当您仔细查看外汇图表时，很明显它们确实确实在波动。它的产生方式并不总是“教科书”，但是模式就在那里。当然，要了解如何利用艾略特波浪理论模式，将需要花费大量的时间进行实践，但是如果您记住规则，那么预测市场波动的过程会变得容易一些。
在下面的XAU / USD图表中，请注意该模式如何满足这些规则要求，并建立了一个看涨的情况，在该情况下，配对的价格指向了另一笔上涨：
艾略特波浪类别
正如我们之前提到的，艾略特波浪理论远非一维理论，无论您是怎么听一些不那么支持的交易员所描述的。它组织从最小到最大的波浪，并为它们分配一系列类别：
次微级
微级
小型级
中型级
基本级
循环级
超级循环级
特大超级循环级
在日常外汇交易中，可以通过确定超级周期（或主波）走多久然后在形态耗尽时进行抛售，预测反转来使用该理论。从表面上看，使用艾略特波浪理论会带来一些复杂的问题，但是实际上，这就是使这种形式的分析如此有效的原因：它可以适应多种波动类别。
同样值得注意的是，艾略特波浪理论为短期贸易研究和长期战略都提供了价值。实际上，一些专家认为，艾略特波浪理论表明，自2000年以来，股市一直陷于熊市形态，这表明该工具的潜在范围有多大。
艾略特波浪交易的优缺点
作为识别潜在贸易机会的诊断工具，艾略特波浪理论通过提供一种将价格变动信息组织为易于理解的图形表示的结构，从而提供了价值。有了对这一理论规则的广泛理解，即使是初学者，也可以开始应用该理论为他们的策略提供信息。
同时，艾略特波浪交易的普及是其自身的优势：因为它植根于消费者心理，所以当大量交易者观察这些模式并基于此信息进行交易时，它与外汇交易的相关性就更大。
但是，该理论也有局限性，可能会导致复杂性并导致结论不正确。尽管斐波纳契形态和类似工具提供了清晰的比率和阈值，供交易者注意，但艾略特波浪理论在确定形态方面更具主观性。交易者必须自己识别这些模式，并且指定波动开始和结束的价格走势可能会因一个交易者的不同而异。因此，一些批评家认为，该理论过于随意，无法提供一致的交易指导。
此外，这些模式本身可能在交易者眼中变得如此迷惑，以至于它们与驱动价格走势的现实因素脱节。为了解决这些限制，交易者有时会结合使用艾略特波浪交易与其他振荡器，包括相对强度指数（RSI）和平均方向指数（ADX）。当艾略特信号与这些工具提供的指示一致时，交易员可能会对这些交易建议更有信心。
总结
就像许多其他基于技术分析的理论一样，艾略特波浪理论也有支持者和反对者。该理论的一个主要缺点是，遵循该理论的人在跌跌撞撞时会怪罪图表阅读，而不是理论本身；另一个是对周期长度的解释是无限制的。
但是，应该注意的是，遵循艾略特波动理论的交易者往往对此充满热情，因此，波动波可能比怀疑论者认为的更多。
