介绍

在外汇市场里，有一类交易者被称为长线交易者（有时也叫“购买且持有型”交易者），这类交易者的特点是长期持有头寸。他们的交易行为基于长期的图表和宏观经济数据，且几乎在每个市场都能看到他们的身影，其中就包括高度活跃的外汇市场。考虑到长线交易日益流行，理所当然值得我们对这一入市方法进行具体分析。接下来将了解长线交易背后的具体情况，以及普通交易者是如何利用头寸的。

长线交易的吸引力

长线交易的关键是持有一种预计将会成为主流趋势的货币对、商品或指数的头寸。这类交易者不关心诸如回调或价格波动之类的小问题。恰恰相反，他们的目标是抓住主流趋势，最好是可以在某些情况下，持续数周、数月甚至数年的趋势。

这一市场前景的主要吸引力在于，它不需要交易者过多的参与或是投入大量的时间。所需的仅是初步研究；一旦长线交易者决定如何交易商品，他们就会入场交易，且无需进一步操作了。他们会监控变化可能性很小的头寸，不过既然价格的微小波动并不是什么大问题，监控和维护该头寸的必要性就非常低了。

实际上，该策略与日内交易完全相反，针对后种策略，交易者每一天都会在外汇市场上积极地投入大量时间，频繁交易。波段交易是另一个受欢迎的选择，不过尽管其活跃程度略低于日间交易，但它几乎仍然需要每周持续的监控和活动。长线交易者通常在一年的时间内进行适量的交易，只采取必要的行动，而不会轻易放弃和改变方式。每一年，波段交易者会进行数百个交易，而日内交易者差不多会完成成千上万的交易笔数。

探索长线交易

当涉及到长线交易时，方法多种多样，这也让该种交易方式向各种层次技能的交易者敞开了大门。其中包括有在趋势开始前买入具有极大潜力的商品，以及购买已经开始呈现趋势的资产。购买已经呈现趋势的资产，涉及比较少相关研究，因此被许多现有的长线交易者所喜欢。

确认趋势是长线交易者的当务之急，因为这将有望引导您获得收益。这通常不包括具体交易范围内的任何资产，除非这个范围非常巨大且持续数年。这样的时间跨度适合长线交易者，是因为在该范围内，可能需要耗费几个月乃至几年的时间出现价格的明显变动。

趋势通常随着突破某个范围出现。作为简单的类比，价格就像一个弹簧，被非趋势的形态挤压，随后在突破时爆发，这意味着该趋势会持续相当长的一段时间。如果这种形态持续一年或更长时间，这一点会尤为明显，因为突破后，这种形态可能会持续一年甚至更长时间。图表形态种类，例如头肩底形态、茶杯柄形态、三角形形态等，都可以预示一种趋势将重新出现或开始。

以是2015年至2016年上半年期间的道琼斯指数为例，其间一直处于僵持状态。但在2016年的年中出现突破后，经历了持续18个月的强劲上涨走势。

采用基本长线交易策略

长线交易是一种值得长期坚持的交易。但是，要想长线交易获得圆满的成功，需要满足三个要素：一、提前准备好入市；二、提前准备好退市；三、控制风险水平。缺失任何一个要素，长线交易策略都可能会崩盘。策略看似基础，但正如上文提及的，是一个非常简单的策略。采用这一策略后，您可持有头寸直至每周价格低于200天或40周的移动平均价。当您开始进行交易时，止损即生效，如果价格向可疑的方向移动，冲销现金会立即被覆盖。例如，将止损设置为最低值——低于移动平均价的5%，可保护您的资金，同时还有增长潜力。

长线交易的限制与风险

当涉及到长线交易，有一个主要考量的因素，不可轻易忽视；被忽视的微小波动可能会将整个趋势逆转，导致重大损失。特别是交易者不观察头寸或没有设置好追踪止损或设置一般止损来保护他们的资金的情况下。不过，因为不对头寸进行观察时，头寸也可能产生利润，这对交易者是有利的。

不像波段交易者或日内交易者，他们的头寸会一直转换为可提取的现金，长线交易者会在很长的时间段内，投入资金用于持仓。请确保您在此期间不需要这笔资金，因为清算可能影响长线交易者的策略实施。

涉及到长线交易，复合效应相对不明显，因为利润不常兑现，且头寸于数月或数年后实现盈利并关闭后，账户余额才会增长。一般来说，长线交易是外汇交易的一种进度缓慢但稳健的策略，但与其他策略一样，它有利也有弊。

结论

本质上，交易类型没有完美之说——它们各有不同，取决于交易者的个性和境况。长线交易对于那些想在初期进行适量研究且只需做少量后期工作的交易者，是理想之选。这些类型的交易适用于所有市场，因此从某种意义上来说，这类策略具有相当大的灵活性。交易类型非常依赖于技术分析、宏观经济数据和能说明一个货币可能呈现的趋势或已经呈现的趋势的各类指标。总而言之，长期交易有很多重要的优势，但如果您选择了这种策略，就要做好长期投入的准备。