底线是，资金管理将使您成为交易者。 这是一个被广泛接受的事实。适当的资金管理规则已经在很长一段时间内得到证实，并不是任何人的秘密。 例如，“保持小行业”和“减少损失”的规则已经工作了数百年，但许多人却忽视了这些规则。
无论您在第一次确定要通过交易实现的目标时，您可以确定的目标是什么，所有目标都是您的主要目标的次要目标 - 保留您的交易资金。这是迄今为止成功交易最重要的方面。 简单地说，你需要资金进行交易。
“生存交易”是表达这一主要目标的另一种方式。如果你能活下来，你可以继续交易，你交易的时间越长，你获得成功的机会就越大。大多数人都没有意识到保护你的资本是多么重要，而且许多人并不倾向于考虑保护它。 这与他们的许多自然倾向背道而驰，因为他们可能希望专注于赚钱的任务。
管理和控制风险至关重要。 事实上，我认为在交易时不尊重并因此管理您的风险最终会导致您的交易消亡。许多人在交易时因未能理解和管理风险而损失了大量资金。
大多数人做错事的简单解释可归纳如下。
通常情况下，当面临亏损的头寸时，持续盈利的交易者会变得规避风险，并且很快就能以微弱的亏损平仓。另一方面，大多数交易者通常都会寻求风险，因为他们坚持并等待价格回到入场价附近。这打破了“减少损失”的经过时间考验的交易规则之一。
此外，当持续盈利的交易者面临盈利的位置时，他们会寻求风险，因为他们中的许多人想要尽可能长时间地关闭头寸以确定价格上涨多远。 大多数交易员在遇到类似情况时会变得厌恶风险，他们通常很快就会因为害怕失去所有利润而平仓。
注意大多数人和持续盈利的交易者对风险的接受程度是完全不同的。 然而，从表面上看，大多数人完全自然地对这些情况作出反应。这种感觉是完全正常的，但它们是在交易时不可避免地会导致失败的感觉。
始终如一的有利可图的交易者已经克服了任何这样的自然倾向，并且行使了很好的内部控制和纪律。许多人不能这样做，因此倾向于违反规则。
现在，回到我们对资本的保护。 请记住，我们在交易中的主要目标是“保护我们的资本”。
基本上，每个人都知道关于不将所有鸡蛋放入一个篮子的古老说法。 此规则适用于贸易。交易时管理风险的最佳方法之一是限制或设定您在单个头寸中投入多少资金的上限。 这是为了防止出现不利事件的可能性。
这可以表示为您的资本的百分比，并且一旦设定，就不应该被打破，无论您对特定交易机会的信心如何。它也可以是美元的特定金额。
考虑一下......你会考虑将整个交易资金投入单笔交易吗？ 我当然希望不是。 50％的交易资金怎么样？ 是还是不是？ 40％怎么样？
人们这样做，但希望你意识到这是多么愚蠢。
您选择的金额取决于您交易的产品和附加的杠杆。
我们试图避免的情况是您将大部分或全部交易资金投入到单笔交易中。这只是一个问题，并不是一个管理风险的好广告。
请记住，在市场中，任何事情都可能发生并经常发生 - 您必须尽一切力量保护您的资本！您可以通过将资金分配到多个交易来实现此目的。
这里没有正确答案或“硬性和快速”规则。 我还认为您使用的百分比数字可能与您的交易资本规模成反比。例如，那些交易资金超过10万美元的人，可以灵活地降低他们放在一个位置的限额（按百分比计算），从而将资金分散到更多交易中。
而那些交易资本较小的人可能需要做好准备以承担更多风险。
更进一步，如果您正在交易不同的金融产品呢？ 有许多可供交易的产品，包括股票，指数，货币和商品。 您必须了解所输入的每笔交易的具体细节，这一点至关重要。 例如，如果您要交易特定指数的1个合约，那么该指数的“每点”金额是多少？
这个计算中有一个最重要的因素 - 你的舒适程度。 在一天结束时，您必须对交易中承担的风险感到满意。请记住，交易成功的关键之一是制定适合您的交易计划 - 这包括您接受风险。
虽然我已经谈到资本配置，但也不应该忽视在适当的时候退出交易的重要性，特别是在面临亏损的情况时。
我将从杰克施瓦格 - 马蒂施瓦茨的原始市场奇才书中采访的一位交易员那里引用一句话。 Marty Schwartz的交易能力不容质疑。一旦参加美国交易锦标赛，在十个为期四个月的竞赛中，他比其他所有参赛者筹集的资金更多，四个月的平均回报率（非年化）为210％。在另一场全年比赛中，他获得了781％的回报。 按照任何人的标准来反对数字，但他的建议很简单：
“学会承担损失。赚钱最重要的是不要让你的损失失控。”
