作为交易者，能够识别出超买和超卖的市场状况可以帮助您确定何时进入和退出交易，持有什么头寸以及何时可能出现趋势反转。 这种见解使您可以管理风险并做出更明智的交易决策。

用于识别超买和超卖情况的最流行指标是相对强度指数（RSI）和随机震荡指标。 两种工具都是动量指标，并绘制在与价格走势相邻的单独图表上。 它们也是带状振荡器，因此，其图形范围在0-100之间。 超买和超卖读数限制了该范围的上限和下限或极端。

使用随机振荡器确定超买和超卖情况

在随机图中，落在顶部80-100范围内的读数被认为是超买，而落在0-20之间的读数被认为是超卖。 支撑和阻力的分析概念表明，当价格达到极端超买或超卖阈值时，它将反转。 因此，将超买的随机读数解释为看跌（卖出）信号，因为预计价格动能会朝相反方向移动。 相反，超卖的读数被认为是看涨（买入）信号，预计价格势头会上升。

也就是说，高于80或低于20的读数并不一定会邀请您进行交易。 在某些情况下，如果价格趋势仍然强劲（即价格继续以较高的高点或较低的低点收盘），则资产可能会长时间超买或超卖。在下图中，随机震荡指标向上移动至80以上（产生卖出信号），但价格继续上涨-资产在几天内仍处于超买范围内。 如果交易者在震荡器最初升至80以上时进入空头头寸，他们将最终亏损或退出交易，直到趋势逆转对他们有利。

投资于强劲趋势的方向将限制您承担的风险数量，并防止您过早地进行交易。 在对超买和超卖读数采取行动之前，请检查价格走势图，并使用趋势指标（例如移动平均线收敛/背离（MACD））确认当前趋势的方向和强度。

为了进一步验证由超买和超卖随机读数产生的买入和卖出信号，交易者还寻找差异和信号线交叉。 当价格走势达到新的高点或低点，并且随机指标未能效仿时，就会出现背离。通常，在趋势反转之前会出现背离，因为已知价格动量（由随机震荡指标衡量）在价格本身之前就已经改变了方向。 例如，在下图中，价格达到新的低点，但随机震荡指标未能达到比先前读数低的低点。

在这种分歧的时候，两条随机信号线交叉了，但另一个迹象表明趋势已经为逆转做好了准备。 在建立多头头寸之前，交易者应等待确认价格的相应变化。 紧随背离之后，价格未能跌至更低的低点，并继续沿相反方向攀升，从而确认了反转。

使用RSI识别超买和超卖情况

与随机振荡器不同，RSI不使用简单的移动平均值作为第二条信号线，因此不能用于识别交叉点。 尽管RSI使用不同的分析公式，但它也测量价格动量，并用于识别超买和超卖读数。 尽管随机振荡器和RSI具有相同的图形范围，但通常将RSI读数高于70视为超买，低于30的读数视为超卖（与之相对，随机振荡器为80和20）。

如果RSI升至70以上，然后又跌破该超卖阈值，则认为趋势将逆转，价格将下跌。 在此前提下，RSI运动被理解为看跌。 同样，当RSI跌破30，然后再回升至30线以上时，则被视为看涨，并预期价格会相应上涨。

与随机振荡器一样，RSI的买入和卖出信号应始终在当前趋势的背景下进行评估，以最大程度地降低风险。 例如，如果价格形成强劲的上升趋势，则交易者应忽略与当前趋势相反的超卖读数，直到他们能够确认相应的逆转。 尽管采取反超整体趋势的超买和超卖读数可能会获利，但该策略要求交易者快速进场和退出，最终意味着要承担更多风险以减少潜在回报。

失败波动也可用于帮助确定价格趋势反转。 当RSI升至70以上，跌至70以下，然后又在没有超过超买阈值的情况下再次上升，则被认为是一次失败摆动。 当RSI跌至30以下，升至30以上，然后再次跌落而没有穿越超卖线时，情况也是如此。

何时使用随机振荡器与RSI

考虑到随机震荡指标和RSI震荡指标的不同属性，了解何时每个指标比同等指标更具价值和准确性是有帮助的。

通常，在价格波动不稳定的波动市场中，随机震荡指标是较好的指标。 由于它不是依靠趋势信息来指示超买和超卖情况，因此随机震荡指标可以提供对非主流外汇资产的洞察力，这些非主流外汇资产的价格变动与过去的活动几乎没有关联。

相比之下，RSI使用此趋势信息，这使得它在价格活动不稳定的情况下无法使用。 但是对于主要的货币配对，它可能是一个有价值的指标，比随机指标更重要。

其他有用的超买和超卖指标

抛物线SAR

抛物线止损和反转（SAR）是一种图表指标，可测量价格移动和价格变化的速度，以识别超买和超卖位置，使其成为寻找时间交易以利用价格波动的重要工具。

抛物线转向指标在图表上以一对点的形式出现在配对价格的上方或下方，具体取决于价格是上涨还是下跌。 如果价格下方出现圆点，则表明配对价格正在上涨，这可能会诱使交易者开立新头寸。

这些点彼此间隔的越多，则表示抛物线SAR具有快速，决定性的价格走势。 当点彼此靠近时，表示此动量减慢了—图表正到达抛物线的顶部或底部，表明其可能反转其路线。

在下面的USD / JPY图表中，抛物线形的SAR模式在几个点处出现，但图表末尾的单个点表示新的价格走势表明出现了反转，并为交易者带来了潜在的空头机会：

通常将此指标与其他超买和超卖指标一起使用，以在决定开设头寸时加强案例处理。

斐波那契回撤

交易者熟悉斐波纳契回撤水平，但是这些支撑线和阻力线在基于近期图表走势确定超买和超卖位置方面很有用。

当资产反复努力清除给定的阻力线时，这可能反映了导致价格下跌的超买情况。 类似于抛物线SAR，斐波纳契回撤与其他指标（例如随机震荡指标）相结合以确认回撤与超买或超卖状况之间的关系时，特别有价值。

在下面的图表中，简单的ABCD斐波那契回撤模式与NZD / USD超卖情况的随机指标重合：

如果您已经习惯将斐波纳契折线用于其他图表评估，那么它可以帮助您识别超买和超卖情况。

完善交易策略

MACD还能够提供一些关于超买和超卖情况的信息，但是作为居中的振荡器，它没有设定的图形范围。 因此，它无法提供准确的超买和超卖读数。 相反，MACD可以与随机震荡指标和RSI结合使用，以确认趋势强度并帮助识别差异。 此外，许多交易者会参考抛物线SAR等指标来确定趋势的方向并确定更精确的进入和退出点。

为了承担最小的风险并增加您的获利潜力，请朝着强劲趋势的方向进行交易，并确认交易策略中各个指标之间的买入和卖出信号。